AI 投资 101¶
从 AI 产业 0 基础 → 能跟人系统讨论 AI 美股投资。
6 大块知识 · 5 套真实分析流程 · 全部基于公开 source。
这是给谁看的¶
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完全 0 基础
不知道 EPS / PE / FCF / 13F 是什么 — 这里不假设你懂这些, 一步步教.
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AI 一知半解
听过 NVIDIA / ChatGPT, 但不知道整个 ecosystem 怎么运转 — Part 1 给你完整 map.
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想系统化判断
不想看 KOL 喊单买卖, 想自己建立判断框架 + 持续 review 节奏.
5 大 Part — 完整学习路径
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AI 产业知识
历史 → 技术 → 产业链 → 商业 → 应用 → 地缘. 10 章, ~8 小时.
历史 base rateTransformer 直觉HBM / 核电60 ticker map5 真案例 -
AI 投资
通用投资框架 (2.A) + AI 特有分析 (2.B). 10 章, ~10 小时.
DCF / Mental Models历史可比Portfolio sizing4 维 thesisNVDA walkthrough -
真实分析流程
Coatue / Druckenmiller / Buffett / Howard Marks 5 套公开流程. 5 章, ~5 小时.
对冲基金 5 步Buffett 5 步找产业瓶颈多 PM 视角Anti-thesis -
公开真实案例
用 Part 3 工具拆 5 个真事件 — DeepSeek / Samsung HBM / Stargate / 出口管制 / Buffett 不买 NVDA. 5 章, ~4 小时.
算法 wildcard供应链 wildcard政策 wildcard地缘 wildcard不参与的纪律 -
延伸阅读
免费 source 系统 map + 6 个月 day-by-day reading roadmap. 2 章 + 持续.
公司 IR / SECMotley Fool13F公开 podcastPM letters
学完之后你能做到¶
| 能力 | 例子 |
|---|---|
| 解释 AI 产业链 | NVIDIA 跟 TSMC 跟 ASML 跟 OpenAI 各自什么关系 |
| 看懂关键术语 | HBM / CPO / RPO / Capex 二阶导 / Scaling Laws |
| 用 4 维框架拆一只票 | view / supports / red_flags / catalysts + KPI predictions |
| 用 5 套流程评估 | 对冲基金 / Buffett / 找瓶颈 / 3 PM / Anti-thesis |
| 识别历史模式 | 当前 setup 跟 1999 dotcom / 2010 mobile / 1840 铁路像哪段 |
| 看穿短期波动 | DeepSeek -17% 是 panic 还是 thesis 破? — 4 套 invalidation 没触发 = hold |
| 建你自己 thesis library | 5-10 只票 yaml + 周/月度 review + 90 天复盘 |
推荐节奏 · 6 个月 reading roadmap¶
详细 day-by-day plan 在 P5-C2 · 6 个月入门 reading roadmap — 5 小时/周 × 26 周 = 130 小时门槛.
0 付费引用承诺¶
整站 source 全部基于免费可访问:
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公司 IR + SEC EDGAR
10-K / 10-Q / 13F / 8-K — 100% 免费
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公开 Podcast
Lex Fridman · Acquired · All-In · Invest Like the Best
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PM 致股东信
Buffett · Howard Marks · Ackman — 完全免费
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机构持仓 13F
Whalewisdom · Dataroma — 免费 tier 够用
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学者博客
Aswath Damodaran (NYU) — 免费 model + 博客
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财报 transcripts
Motley Fool — 财报后 1-2 天免费
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