通用投资模型¶
Part 2.A 使命
任何行业都用的投资工具 — 估值 / mental models / 历史可比 / portfolio / 行为金融. Part 2.A 学完, 你 toolkit 完整, 不只 AI 行业, 任何股票都能拆.
Part 2.A 脊柱
5 个独立工具, 不互相依赖, 但合用最强. 估值 (C1) 给数字, Mental Models (C2) 给视角, 历史 (C3) 给 base rate, Sizing (C4) 给行动, 行为 (C5) 给纪律.
5 章 map¶
| # | 标题 | 核心一句话 | 估时 |
|---|---|---|---|
| C1 | 估值基础 (DCF / 多重 / 安全边际) | 价格是付的, 价值是得的 | 1 hr |
| C2 | Mental Models (Buffett / Munger / Graham) | Latticework, 跨学科 70+ 框架交织 | 1 hr |
| C3 | 历史可比 (dotcom / mobile / 工业革命) | 给 AI 找历史 anchor | 1 hr |
| C4 | Portfolio construction | Sizing 比 picking 更重要 | 1 hr |
| C5 | 行为金融 (6 偏差) | 最大对手不是市场, 是你自己 | 1 hr |
Part 2.A 跟 Part 2.B 关系¶
| Part 2.A 给你 | Part 2.B 用其 |
|---|---|
| 估值 fair value range (C1) | P2B-C2 thesis yaml 加 price_outlook |
| Mental Models (C2) | P2B-C2 4 维 thesis 用 5 个 model 各 sanity |
| 历史 base rate (C3) | P2B-C5 90 天复盘比 base rate |
| Sizing (C4) | P2B-C5 决定 position size |
| 6 偏差 hack (C5) | 整个投资 process 应用 |
推荐节奏¶
- Day 1: C1 估值 (基础数字工具)
- Day 2: C2 Mental Models (思维框架)
- Day 3: C3 历史可比 (base rate)
- Day 4: C4 Portfolio (sizing 决策)
- Day 5: C5 行为金融 (自我 hack)
Part 2.A 完成 self-check¶
- 给 1 只票算出 fair value range + margin of safety
- 用 5 个 Mental Models 评估 1 个 thesis
- 找 AI 跟 1 个历史 paradigm 最像哪段
- 给 5-10 只票 portfolio 做合理 sizing
- 识别你自己最常踩的 2-3 个行为偏差
5 项全 ✓ → 进 AI 特有分析. 任一 ✗ → 回相应章补.
Part 2.A 是基础, 不是高级
Part 2.A 教的全是 1934-2010 经典框架 (Graham / Buffett / Munger / Kahneman). 不新潮, 但永远 work. AI 时代特殊工具在 Part 2.B, 但建在 Part 2.A 之上。