公开真实案例¶
Part 4 使命
用 Part 3 五套工具 (对冲基金 / Buffett / 找瓶颈 / 多 PM / Anti-thesis) 拆 5 个公开真实事件. 每章 1 个 case, 全部基于公开数据 (财报 / 13F / 公开访谈 / 政府公告), 0 付费 source.
Part 4 脊柱
Part 3 给工具, Part 4 落地. 每个 case 都明确 invoke 哪几个 Part 3 工具 — 学完你能自己拆下一个事件.
5 章 map¶
| # | 标题 | 核心一句话 | 用哪些 Part 3 工具 |
|---|---|---|---|
| C1 | DeepSeek 抛售完整 forensic | NVDA 单日 -17% — panic 还是 thesis 破? | 全 5 套 (5 套都不破) |
| C2 | Samsung HBM 失市场份额 | 同行业 3 家 1 年股价分化 ±150% | P3-C3 找瓶颈 5 步 |
| C3 | Stargate $500B 受益链 | 卖铲子 > 淘金 | P3-C3 + P3-C4 多 PM |
| C4 | 出口管制 → 国产替代 | 监管 lag 6-24 月 + 替代效应 | P3-C4 多 PM 视角 |
| C5 | Buffett 没买 NVDA 的 forensic | 不参与的纪律 | P3-C2 Buffett 5 步 |
Part 4 跟 Part 3 关系¶
| Part 3 工具 | 在 Part 4 哪章用 |
|---|---|
| P3-C1 对冲基金 5 步 | C1 (Druckenmiller / Coatue hold 没 trim) |
| P3-C2 Buffett 5 步 | C5 (NVDA 5 步逐项不过) |
| P3-C3 找瓶颈 5 步 | C2 Samsung HBM / C3 Stargate 受益链 |
| P3-C4 多 PM 视角 | C1 / C3 / C4 多角度 |
| P3-C5 Anti-thesis | C1 (DeepSeek 后 4 invalidation 全没触发) |
推荐节奏¶
- Day 1: C1 DeepSeek (最近最大 event, 学短期 panic vs 长期 thesis)
- Day 2: C2 Samsung HBM (找瓶颈实战)
- Day 3: C3 Stargate (卖铲子 framework)
- Day 4: C4 出口管制 (地缘 lag 教训)
- Day 5: C5 Buffett (不参与的纪律)
Part 4 完成你能做到¶
- 拿到任意新事件 (新 NVDA 财报 / 新 Stargate 类公告 / 新地缘冲击), 30 分钟内用 Part 3 5 套工具 拆完
- 区分短期价格 panic vs 长期 thesis 破
- 找出卖铲子受益链 vs 单一直接受益
- 承认 circle of competence 边界, 不参与不该参与的
任一 ✗ → 回相应章补.
5 个 case 选择 forensic
选这 5 个不是随机. DeepSeek + Samsung + Stargate + 出口管制 + Buffett 不参与 涵盖了 AI 投资 4 大 wildcard (算法 / 供应链 / 政策 / 地缘) + 1 大纪律 (不参与). 你能拆这 5 个, 大部分新事件都能照搬。